Разработка моделей ценообразования на рынке сахара и их прогнозирование на товарных биржах

Розроблення моделей ціноутворення на ринку цукру та їх прогнозування на товарних біржах

Рассмотрена динамика цен на фьючерсные контракты на рынке сахара, а именно ­ два ­ «Sugar № 11 Futures», «Sugar № 16 Futures» ­ в Intercontinental Commodity Exchange ­ ICE; один ­ «White Sugar Futures (№ 407)» ­ на London intercontinential financial futures and options exchange - Liffe; один ­ «Sugar White» ­ на Zhengzhou Commodity Exchange ­ ZCE. С целью прогнозирования цены на сахар на London intercontinential financial futures and options exchange ­ Liffe применен корреляционно-регрессионный анализ и представлены основные этапы построения множественной линейной корреляционно-регрессионной модели. Приведена динамика среднегодовой стоимости фьючерсного контракта White Sugar Futures (№ 407). Для экспресс-диагностики адекватности множественной корреляционно-регрессионной модели использован F-критерий Фишера. В целом определено, что к основным показателям цен на товарных биржах также следует отнести уровень цен (котировки) по операциям с реальным товаром и фьючерсными операциями; базовые цены, цены предложения, цены спроса, цены продажи; средние цены за период; разрыв цен фьючерсных операций; индексы цен (Пааше, Ласпейреса, Фишера), среднее квадратическое отклонение цен. На товарных биржах в условиях сложившихся рыночных отношений анализ и прогноз цен осуществлені при помощи фундаментального и технического методов. Цель их использования одна ­ определить направление движения цен на товарном биржевом рынке, а методы реализации разные. Так, фундаментальный метод основывается на изучении условий, согласно которым функционирует рынок, а технический ­ на определении его эффективности. Коэффициенты регрессии показывают, насколько в среднем меняется среднегодовая цена White Sugar Futures (№ 407) при изменении каждого из факторов при фиксированных значениях других факторов, включенных в уравнение. Так, рост объема мирового производства на 1 метрическую тонну сокращает среднегодовую цену White Sugar Futures (№ 407) в среднем на 0,68 цента, рост среднегодовой стоимости нефти на 1 доллар США увеличивает среднегодовую цену White Sugar Futures (№ 407) в среднем на 0,82 цента.

Розглянуто динаміку цін на ф’ючерсні контракти на ринку цукру, зокрема: два – «Sugar № 11 Futures», «Sugar № 16 Futures» – на Intercontinental Commodity Exchange ­ ICE; один – «White Sugar Futures (№ 407)» – на London intercontinential financial futures and options exchange ­ Liffe; один – «Sugar White» – на Zhengzhou Commodity Exchange ­ ZCE. З метою прогнозування ціни на цукор на London intercontinential financial futures and options exchange ­ Liffe застосовано кореляційно-регресійний аналіз та представлено основні етапи побудови множинної лінійної кореляційно-регресійної моделі. Наведено динаміку середньорічної вартості ф’ючерсного контракту White Sugar Futures (№ 407). Для експрес-діагностики адекватності множинної кореляційно-регресійної моделі використано F-критерій Фішера. У цілому визначено, що до основних показників цін на товарних біржах також слід віднести рівень цін (котирування) за операціями з реальним товаром і ф’ючерсними операціями; базові ціни, ціни пропозиції, ціни попиту, ціни продажу; середні ціни за період; розрив цін ф’ючерсних операцій; індекси цін (Пааше, Ласпейреса, Фішера); середнє квадратичне відхилення цін. На товарних біржах в умовах сформованих ринкових відносин аналіз та прогноз цін здійснено за допомогою фундаментального і технічного методів. Мета їх використання одна – визначити напрям руху цін на товарному біржовому ринку, а методи реалізації різні. Так, фундаментальний метод ґрунтується на вивченні умов, відповідно до яких функціонує ринок, а технічний – на визначенні його ефективності. Коефіцієнти регресії показують, наскільки в середньому змінюється середньорічна ціна White Sugar Futures (№ 407) при зміні кожного з факторів за фіксованих значень інших факторів, включених у рівняння. Так, зростання обсягу світового виробництва на 1 метричну тонну скорочує середньорічну ціну White Sugar Futures (№ 407) в середньому на 0,68 цента, зростання середньорічної вартості нафти на 1 долар США збільшує середньорічну ціну White Sugar Futures (№ 407) в середньому на 0,82 цента.

pricing

sugar market

forecasting

товарные биржи

ценообразование

рынок сахара

прогнозирование

товарні біржі

ціноутворення

ринок цукру

прогнозування

info:eu-repo/semantics/publishedVersion

10.26906/EiR.2020.1(76).1917

ЭКОНОМИКА И РЕГИОН Научный журнал; № 1(76) (2020): Економіка і регіон; 52-63

Економіка і регіон; № 1(76) (2020): Економіка і регіон; 52-63

2414-0538

2218-1199

10.26906/EiR.2020.1(76)