Методические аспекты формирования адекватной корзины украинских фондовых индексов

Методичні аспекти формування адекватного кошика українських фондових індексів

Рассмотрены методические аспекты по формированию, пересмотру и корректировке составляющих индексной корзины украинских фондовых индексов, в частности относительно адекватности отражения реального состояния рыночной среды в тикерных, free-float и весовых компонентах. Проанализирована современная роль биржевого фондового индекса в экономической среде по функциональным качествам, которые он способен нести, на основании методологии формирования. Исследована зависимость фондовых индексов от влияния факторов, которые способны ограничивать их аналитическое и прикладное использование, а также направления преодоления данных недостатков. Рассмотрена историческая ретроспектива формирования основных национальных биржевых фондовых индексов, изменения и пересмотра состава индексной корзины ПФТС, установлены текущие проблемы по адекватному формированию индексной корзины, в частности волатильность касательно функционирования экономической среды, тенденций роста и сокращения в связи с корректировкой индексной корзины, взаимодействия национальных фондовых индексов с другими характеристиками экономической среды. Проанализированы стохастические особенности функционирования механизма, что позволяет определить принципы ее формирования индексной корзины и направления совершенствования. Предложены методические подходы к адекватному формированию индексной корзины путём имплементации методологии адаптивных инвестиционных систем.

Розглянуто методичні аспекти щодо формування, перегляду та коригування складових індексного кошика українських фондових індексів, зокрема стосовно адекватності відображення реального стану ринкового середовища у тікерних, free-float і вагових компонентах. Проаналізовано сучасну роль біржового фондового індексу в економічному середовищі за функціональними якостями, які він здатний нести, на підставі методології формування. Досліджено залежність фондових індексів від впливу факторів стосовно обмеження аналітичного та прикладного використання, а також напрями подолання цих недоліків. Розглянуто історичну ретроспективу формування основних національних біржових фондових індексів, зміни та перегляду складу індексного кошика ПФТС, установлено поточні проблеми щодо адекватного формування індексного кошика, зокрема волатильність щодо функціонування економічного середовища, тенденції зростання і скорочення у зв’язку з коригуванням індексного кошика, взаємодії національних фондових індексів з іншими характеристиками економічного середовища. Проаналізовано стохастичні особливості функціонування механізму індексного кошика, що дозволяє визначити принципи його формування та напрями вдосконалення. Запропоновано методичні підходи до адекватного формування індексного кошика шляхом імплементації методології адаптивних інвестиційних систем.

index basket

stock exchange

securities

economic situation

фондовый индекс

индексная корзина

биржа

ценные бумаги

состояние экономики

фондовий індекс

індексний кошик

біржа

цінні папери

стан економіки

info:eu-repo/semantics/publishedVersion

10.26906/eip.2019.3(74).1769

ЭКОНОМИКА И РЕГИОН Научный журнал; № 3(74) (2019): Экономика и регион; 89-96

Економіка і регіон; № 3(74) (2019): Економіка і регіон; 89-96

2414-0538

2218-1199

10.26906/EiR.2019.3(74)